2023年涂料行业发展趋势展望

　　临近春节，很多涂料厂早早就没有订单了，涂料用主要原料一阴跌了这一点，我熟悉的众多涂料企业能安排生产到去年12月底的不多，元旦后还有订单须安排生产的更少。

　　问一圈原料贸易商，都反映涂料企业需求好似冰冻了，因为放开后一片羊，绝大多数涂料企业都不得不取消年会。

　　记得16年前在涂料企业一线（工厂）工作时，业务忙到春节都是安排工人加班、轮休的；即使到2019年春节，还有很多企业一直生产到除夕，现在这种普遍现象不见了，尤其是今年。

　　很多朋友问我涂料行业2023年怎么看，因为他们开始恐慌了。我告䜣他们“活下去”将会是2023年涂料行业主题。

　　有人讲虽然美国自二战后以来一直是全球最大的经济体，在金融上也占主导地位，但美国不能完全主导全球经济周期。

　　也有经济学家认为美国衰退至多是全球衰退的必要非充分条件——美国衰退并不一定导致全球衰退，但5次全球衰退无一例外地都对应着美国衰退。

　　明年随着经济衰退导致需求下降，油价将大幅下跌！假如俄乌冲突在今年上半年解决，还将消除能源成本中与战争相关的风险溢价，导致价格进一步下跌，最终布伦特原油价格可能暴跌至每桶仅40美元。

　　目前布油价格徘徊在每桶80-85美元左右，因此如果跌至每桶40美元，将意味着油价暴跌54％。尽管这听起来有些耸人听闻，但在全球经济衰退、俄乌冲突停火等多方面因素推动下，将为石油市场“完美风暴”，引发价格大幅下跌。

　　随着全球经济衰退蔓延，即使是以前有弹性的经济体，也可能于消费者和企业需求的长期下降，这将导致油价下跌。而同时，随着石油价格迅速下跌，俄乌冲突可能迎来转机，这将导致支撑能源价格的一大风险溢价完全消失。

　　市场预期2022年11月中国的消费增长是-3.7%，统计局实际公布是-5.9%（实际上你我都明白的，消费降幅更大）。

　　2022年11月出口数据，预期-3.9%，实际-8.7%。我们的外贸压力进一步加大，据外媒数据，美对中国的制造业订单下降了40%。

　　其中对美和欧洲的出口分别下降25%和11%，2022年8-11月从我们到美的船舶集装箱总运量下降了21%。

　　可2022年9月对美的出口同比增长了50%，与2022年前9个月比，的机械工程行业直接增长了20%，美国在大量从欧洲进口商品。

　　美国的进口总额这几年增加了38％，所以我们看到出口金额是在增长，但是份额在下降。疫情的冲击，客观上减缓了对美出口供应链的转移。

　　印度自己构建了产业链，直接替代我们对美国的出口。美国现在正加大培育印度的本土供应链，美国沃尔玛等大的采购商，部分已经把全球采购办公室从上海搬到了印度。

　　美国跨国大公司对供应链的安全要求已经高于成本的要求，大部分美国公司已经在战略中制定了供应链转移计划。

　　现在美国跨国公司已经明确要求，中国出口商在海外必须布局生产，并且给出线图和时间表。按照约定转移没有完成的话，就停止下新的订单。

　　没有企业可以稳定供应、出口，很多时候稳定供应、出口企业说了不算，例如2022年不少企业因疫情被要求停工1-2个月，甚至主要进出口码头暂停进出口报关以月为单位。

　　这会进一步吸引双方的投资额增加，对我们的投资就减少了，这样的影响并非只是加息这种短期的，很可能会是长期、不可逆的。

　　截止目前，我们的总债务应该超过了400万亿元，其中包括各地方城投债60+万亿元。远超美国等国，2022年11月末我们的货币和准货币M2供应量为264.7万亿元，同比增长达12.4%，而我们的P只有114万亿元，我们的M2是P的2.32倍！

　　2021年财政收入在29.5万亿元附近。按5%的平均资金成本算，今年我们为债务应支付的利息高达20万亿元。因为高负债，很多地方和企业连利息都支付不起了。

　　据梦见放炮统计，2021年我国有20%的人，年收入为8333元，月均不足700元。也就是说，有近3亿人每天的花费只有20元左右，对于这些人，就算把他的消费全都挖掘出来，又能带动多少呢？

　　从2022年开始，每年退休的人超过2200万人，比同年去世的人多，财政压力越来越大，怎么干内需?

　　最近五年，中国绝大多数化工品产能增幅将达1倍，甚至几十倍；进口替代根本消化不了这么过分的产能增幅，一带一目的是转移过剩产能，但有些产能扩张离谱到全世界市场都吃掉还严重过剩！

　　出口肯定指望不了了，显然明年欧美的需求在美元加息紧缩周期中是必然萎缩的，况且他们还在抓紧构造新的产业链弱化对中国制造的依赖；

　　消费也别抱太大希望，因为老百姓在过去的一年中，无论是资产负债表还是现金流量表都受到重创，短期（3-5年）内不可能恢复；

　　预计2023年市场对建筑装饰涂料需求下滑严重，总需求不认为会超过2022年，包括他的兄弟防水涂料。建筑装饰涂料和防水涂料的需求拐点已出现在2021年。

　　由于封控导致2022年中国汽车修补漆销量大幅下滑，毕竟交通运输受阻、交通事故大幅减少。2023年随着封控解除，全国交通运输开始复苏，今年中国汽车修补漆销量同比至少增20%，但回不到2019年了。

　　一般而言集装箱可用性指数位于0.5说明供需是平衡的，而目前欧美主要消费市场的一些港口指数已逼近0.9，说明大量空箱堆放在那里，且远超国内各港口的堆放量。

　　2022年1-10月，全国家具类零售总额同比下降8.2%，建筑及装潢材料类零售总额同比下降5.3%。

　　这些新增产能任何一个都秒杀90%目前企业，关键是拥有更大规模、更先进的自动化生产线，产品品质更稳定，生产过程损耗更低，人均产值、效率更高，高素质采购团队导致原料使用成本更低。

　　比你大得多的同行也越来越不赚钱，曾经 “不可一世”的外企同行同样也越来越不赚钱，还有一堆与你相当、或比你小的同行也越来越不赚钱，一旦出现赚钱机会或成功模式，便快速跟风、扎堆。

　　这3000万吨+新增超现代化产能+产业链跨界（上游向下干涂料，下游向上干涂料）令人恐惧。加上产业集中度迅速上升的下游，越来越规范、市场透明的需求（同质化下利润杀手！）共同对两万余家中国涂料企业形成辗压！

　　今年开始，中国两万多家涂料企业可能以10%/年速度关门，10年后的今天，中国涂料市场可能的涂料企业不会超过3000家。